Aumento nos juros do crédito consignado impacta setor privado

Os juros do crédito consignado voltados para trabalhadores do setor privado experimentaram um aumento significativo de 15,1 pontos percentuais em abril, saltando de 44% ao ano em março para 59,1% no mês seguinte. Esse acréscimo representa uma elevação total de 20,6 pontos percentuais nos últimos 12 meses, conforme revelam as Estatísticas Monetárias e de Crédito publicadas nesta quinta-feira (29) pelo Banco Central do Brasil.

Esse aumento nas taxas ocorre em um contexto onde foi lançado o Programa Crédito do Trabalhador, uma iniciativa do governo federal criada com o intuito de tornar o crédito consignado mais acessível e menos oneroso para os trabalhadores que possuem registro formal (CLT). A implementação desse programa começou em março, quando a taxa de juros já havia subido 3,1 pontos percentuais. Anteriormente, as oscilações na taxa dessa modalidade de crédito eram limitadas a até 1 ponto percentual.

Segundo o Banco Central, impulsionadas pelo novo programa, as concessões de crédito consignado ao setor privado cresceram 148,7% em abril, refletindo também um aumento de 7,4% no saldo da carteira.

No mesmo mês, as novas contratações de crédito para famílias registraram uma taxa média de juros livres que alcançou 57,4% ao ano, com um aumento mensal de 1,1 ponto percentual e uma alta acumulada de 4,6 pontos percentuais em um ano. Além do crescimento no crédito consignado para o setor privado, notou-se uma elevação de 2 pontos percentuais nas taxas do crédito pessoal não consignado.

As empresas também enfrentaram um cenário semelhante; a taxa média dos empréstimos livres foi fixada em 26% ao ano, com um acréscimo mensal de 2,4 pontos percentuais e um aumento total de 4,7 pontos percentuais nos últimos 12 meses. Nesse segmento, as taxas médias mais elevadas foram observadas no cheque especial para pessoas jurídicas (30,8%) e na conta garantida (24%).

A média dos juros aplicada às famílias e empresas alcançou 45,3% ao ano em abril nas operações de crédito livre. Esse resultado indica um aumento de 1,1 ponto percentual em relação ao mês anterior e uma alta acumulada de 4,6 pontos percentuais em comparação com o ano passado.

O crescimento das taxas bancárias se alinha à recente elevação da taxa Selic — atualmente fixada em 14,75% ao ano pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. A Selic é utilizada como principal ferramenta para controlar a inflação; juros mais altos tendem a encarecer o crédito e incentivar a poupança dos cidadãos, reduzindo assim o consumo e contribuindo para a diminuição dos preços.

Além disso, as estatísticas demonstram que a taxa de captação dos bancos — o custo do crédito — também aumentou ligeiramente. Houve uma variação negativa de 0,2 ponto percentual no último mês, mas um crescimento total de 3,2 pontos percentuais nos últimos 12 meses, atingindo os 14% em abril.

O spread bancário — que mede a diferença entre o custo da captação e as taxas médias aplicadas aos empréstimos — chegou a 31,3 pontos percentuais. Essa taxa registrou incrementos tanto mensais quanto anuais de 1,9 ponto percentual.

Nos termos do crédito direcionado, este é regulamentado pelo governo e destina-se principalmente a setores como habitação, agricultura e infraestrutura. Em abril deste ano, a taxa aplicada a pessoas físicas ficou em 11,1% ao ano; essa marca reflete uma redução mensal de 0,3 ponto percentual e um aumento anual de 1,2 ponto percentual. Para empresas no segmento direcionado, observou-se uma queda mensal de 2,4 pontos percentuais e um incremento anual de 4,6 pontos percentuais até chegar a 15,9% ao ano.

A taxa média geral do crédito direcionado foi registrada em 12,2% ao ano em abril; houve uma diminuição de 0,7 ponto percentual no mês e um acréscimo total de 2 pontos percentuais nos últimos 12 meses.

Em termos absolutos, as concessões totais de crédito chegaram a R$639 bilhões em abril — um crescimento de 4,3%, sendo resultante dos aumentos nas operações destinadas às pessoas físicas (2,9%) e às empresas (6%). O estoque total dos empréstimos oferecidos pelos bancos do Sistema Financeiro Nacional atingiu R$6 trilhões e novecentos bilhões; esse valor representa um aumento mensal de apenas 0,7%. Quando analisado anualmente em relação ao mesmo período do ano anterior, observa-se um crescimento considerável de 11,5%.

O crédito ampliado disponível para setores não financeiros — englobando empresas e governos independentemente da origem dos recursos — atingiu R$18 trilhões e novecentos bilhões; isso também mostra uma alta mensal de 0,7%, impulsionada principalmente pelos títulos públicos (crescimento de 1,4%) e pelos empréstimos do sistema financeiro nacional (crescimento de 0,7%). Em uma análise anualizada até abril deste ano comparado ao anterior já se registra um crescimento expressivo de 13,5%, com destaque para os títulos que cresceram cerca de 13,9%.

A inadimplência manteve-se estável ao longo do tempo com pequenas flutuações; no mês passado registrou-se uma taxa estável em torno dos 3.5%. Para indivíduos essa cifra se encontra em torno dos 4.1%, enquanto que para empresas é significativamente menor: apenas 2.5%.

A relação entre o endividamento das famílias — calculada pela proporção entre dívidas acumuladas e renda nos últimos doze meses — situou-se em março na faixa dos 48.6%, indicando um leve crescimento mensal de 0.1 ponto percentual. Ao excluir os financiamentos imobiliários dessa análise que tendem a comprometer consideravelmente a renda familiar essa proporção cai para cerca de 30.4%. Já o comprometimento da renda familiar — que se refere à porcentagem da renda média destinada ao pagamento das dívidas — estabeleceu-se em março em aproximadamente 27.2%, com uma ligeira redução mensal mas ainda assim alta quando comparada ao período anterior.